3月23日上午，廣汽集團在廣州舉行新聞發(fā)布會公布相關事宜。此前一天，廣汽長豐汽車股份有限公司發(fā)布了廣州汽車集團股份有限公司擬換股吸收合并廣汽長豐的公告，廣汽集團將發(fā)行A股用于換取廣汽長豐所有股東的股份（廣汽集團持有的廣汽長豐29％的股份除外），在換股吸并完成后廣汽長豐將退市，廣汽集團為本次換股而發(fā)行的A股將申請在上海證券交易所上市交易。

    發(fā)布會上,，曾慶洪介紹了廣汽長豐此次的合并事務以及廣汽集團目前的發(fā)展狀況，董秘盧颯介紹了此次合并的交易情況。此次方案中公布換股比例為1.6:1，即每股廣汽長豐股票可換取1.6股廣汽集團的A股股票，其中廣汽長豐的換股價格為14.55元/股，較本次廣汽長豐停牌日（即2010年10月28日）前20個交易日的廣汽長豐A股股票交易均價12.65元/股有15%的溢價，較廣汽長豐停牌日前3個月交易均價有29.56%的溢價。

    為更好地保護廣汽長豐中小投資者的利益，方案還設計了二次現(xiàn)金選擇權。首先，廣汽集團和和廣汽集團的一家股東中國機械集團有限公司（"國機集團"）將向申報行使現(xiàn)金選擇權的廣汽長豐股東按12.65元/股的價格（即廣汽長豐停牌日前20個交易日的股票交易均價）支付現(xiàn)金對價并受讓相應股份；其次，方案還安排了向參加換股的投資者提供二次現(xiàn)金選擇權，即如廣汽集團A股上市首日交易均價低于9.09元/股的發(fā)行價，當日收盤后仍持有換股所得股份的投資者可選擇以9.09元/股的價格將廣汽集團股票轉讓給國機集團（注：由于每股廣汽長豐的股份可換得1.6股廣汽集團的A股股票，故以9.09元/股的價格轉讓廣汽集團的股票，相當于按14.55元/股的價格轉讓廣汽長豐的股票）。兩次現(xiàn)金選擇權的設計，充分考慮到二級市場價格波動對投資者的影響，最大程度地維護了中小投資者利益。

    盧颯還透露，在上報證監(jiān)會后有望九月底前實現(xiàn)A股的上市。而在此次交易完成后,廣汽長豐在核心零部件，轎車，商用車和汽車保險及汽車金融領域的空白將得到彌補。

    發(fā)布會上,有記者問到廣汽集團在A股和H股兩次上市都卻都沒有進行融資的原因,對此張房有表示,廣汽兩次上市都沒有融資并非"不差錢",而是公司目前的發(fā)展上在資金方面有太多的融資需求.目前廣汽很多項目和產能的投入在十一五期間已經(jīng)進行了均衡的投資，不會全部集中在十二五期間，這也是廣汽在十二五沒有資金方面太大壓力原因。

    付守杰在發(fā)布會上表示，廣汽和長豐重組后,很好的發(fā)揮了各自的優(yōu)勢,在經(jīng)營業(yè)績方面有很好的表現(xiàn).關于今后廣汽長豐的定位,將遵循"揚己之長，補己之短，打造比較優(yōu)勢"的思路，分開經(jīng)營，一部分以廣汽長豐為基礎與三菱合作，一部分還將繼續(xù)經(jīng)營獵豹品牌，堅持合資合作與加快自主品牌發(fā)展兩條腿走路。首先要繼續(xù)做強SUV，在自己的優(yōu)勢項目上充分發(fā)力；同時廣汽長豐也會在原來沒有涉足的轎車和其他品種系列上加快發(fā)展，使得企業(yè)能夠均衡穩(wěn)健的發(fā)展。而在記者問到今后與三菱的合資企業(yè)的具體合作方式時，付守杰則表示，"各種合作方式皆有可能"。

（摘自搜狐汽車）